Passaggio generazionale e sostenibilità nelle imprese familiari: Il ruolo del family office

In una PMI manifatturiera si sta decidendo se sostituire un macchinario che consuma molta energia. Il fondatore conosce bene l’impianto e sa perché, l’anno precedente, aveva preferito rimandare l’investimento. La figlia, che si prepara ad assumere la guida dell’azienda, vorrebbe capire se quelle ragioni valgono ancora. Nel frattempo sono cambiati i volumi di produzione e si avvicina una fermata programmata che potrebbe facilitare l’installazione. Il preventivo è lo stesso, ma la decisione va riletta alla luce di quello che succede oggi in reparto.

È un esempio di come il passaggio generazionale entri nelle scelte di sostenibilità di una piccola impresa. Durante il ricambio, chi subentra ha bisogno di ricostruire come si è arrivati a certe decisioni e di capire quali impegni richiederanno il suo intervento. Un bilancio e un piano di sostenibilità possono essere utili proprio in questa fase, soprattutto se le due generazioni li usano per discutere insieme il lavoro già fatto e quello da fare.

La continuità aziendale nelle PMI bresciane

Nel luglio 2026 il Centro Studi di Confindustria Brescia ha presentato alla Rocca di Lonato del Garda un’indagine sul ricambio generazionale condotta su 127 aziende. Sia per le imprese che avevano già affrontato il passaggio sia per quelle che prevedevano di farlo entro cinque anni, la motivazione principale era garantire continuità e stabilità all’azienda.

In una PMI manifatturiera del territorio, questa continuità si costruisce anche in reparto. Il responsabile di produzione sa quali lavorazioni incidono di più sui consumi. Chi segue la manutenzione conosce i margini di intervento sugli impianti. L’amministrazione può ricostruire quanto si è già speso e quali risorse sono disponibili. Rileggere con loro il bilancio di sostenibilità dà a chi subentra l’occasione di mettere insieme queste informazioni e di capire come interpretarle. Un aumento dei consumi complessivi, per esempio, può avere un significato diverso se nello stesso periodo è cresciuta la produzione.

Il ruolo del family office tra famiglia e impresa

Quando si prepara il ricambio, il trasferimento della proprietà e il passaggio della guida aziendale possono seguire tempi diversi. Alcuni familiari potranno diventare soci senza assumere un ruolo operativo. Chi guiderà l’azienda dovrà invece essere preparato a prendere decisioni sugli investimenti, sulle persone e sull’organizzazione del lavoro. Chiarire per tempo come si esercitano questi ruoli aiuta anche a capire quali decisioni spettano alla proprietà e quali alla direzione.

Il family office è una struttura che aiuta la famiglia a gestire il proprio patrimonio, che può comprendere partecipazioni societarie, immobili e altri investimenti. Può essere dedicato a una sola famiglia (single family office) oppure offrire servizi a più famiglie (multi-family office). Il censimento 2026 dell’Osservatorio del Politecnico di Milano ne ha rilevati 267, tra cui 71 single family office con sede in Lombardia.

Quando il ricambio coinvolge più familiari, società o beni, il family office può coordinare il lavoro dei consulenti e aiutare la famiglia a confrontarsi con la generazione che si prepara a subentrare. Se il mandato lo prevede, può anche integrare criteri ambientali e sociali nelle scelte d’investimento della famiglia o nel dialogo con le società partecipate.

Un piano di sostenibilità può dare concretezza a quel confronto. Se, ad esempio, l’impresa ha programmato investimenti energetici su più anni, il piano aiuta la proprietà a capire quali risorse l’azienda prevede di impegnare anche dopo il ricambio. Il family office può portare queste informazioni nella pianificazione patrimoniale della famiglia. Agli organi aziendali competenti spetta decidere come attuare gli interventi e verificarne i risultati.

Dal bilancio al piano, durante il passaggio di consegne

Riprendiamo il caso del macchinario. Il bilancio di sostenibilità può aiutare a ricostruire l’andamento dei consumi e gli effetti degli interventi già realizzati. Il piano traduce ciò che emerge da quei dati in una decisione per i prossimi anni. Può indicare quando è prevista la sostituzione, chi deve aggiornare la stima dei risparmi, quale investimento va approvato e quando si controlleranno i risultati.

Il momento più utile per rivedere il piano è quello in cui le due generazioni possono ancora confrontarsi sulle scelte. Se la sostituzione viene anticipata per sfruttare la fermata programmata, chi subentra può discuterne con il fondatore e con i responsabili di reparto, aggiornare le risorse previste e concordare come misurare il risultato. Lo stesso metodo può servire per un programma di formazione in produzione o per un intervento sulle condizioni di lavoro. Il bilancio offre una base per capire cosa è successo. Il piano tiene traccia di come l’impresa intende proseguire e di chi ne assume la responsabilità.

Conclusioni

Per una PMI familiare, un primo passo può essere scegliere un progetto di sostenibilità che proseguirà oltre il cambio alla guida e riesaminarlo insieme. Chi lo ha avviato può spiegare perché lo riteneva prioritario. Le persone che lo seguono possono portare dati ed esperienza operativa. Chi subentra può decidere, con queste informazioni, se confermarlo o modificarlo.

Quando la complessità del patrimonio richiede il coinvolgimento di un family office, il piano offre alla famiglia una base per confrontarsi anche sulle risorse che intende destinare all’impresa. Per chi lavora in azienda, il valore del bilancio e del piano si vede in un momento preciso: quando una decisione passa di mano e chi la riceve ha gli elementi per prenderla.

Fonti principali

🌐 Giornale di Brescia, 2 luglio 2026. Presentazione dell’indagine del Centro Studi di Confindustria Brescia sul passaggio generazionale. Imprese, la guida è sempre più vecchia: il ricambio generazionale è decisivo.

🌐 Politecnico di Milano, Osservatorio Family Office, 2026. Censimento dei single e multi-family office e dati sulla presenza in Lombardia. Family Office: dalla conservazione del patrimonio alla creazione di valore imprenditoriale.

🌐 PwC Italia, 2026. Ruolo del family office e coinvolgimento delle nuove generazioni. Family Office Survey 2026.

🌐 International Finance Corporation (IFC). Governance delle imprese familiari e pianificazione della successione alla guida dell’azienda. IFC Family Business Governance Handbook.

🌐 UBS, 2025. Criteri di sostenibilità negli investimenti e dialogo con le società partecipate, p. 19. Global Family Office Report 2025.